Peut-on attendre un retour des taux à 1% dans les prochaines années ?

Vous attendez le retour des taux à 1 % ? Mauvaise nouvelle : cette époque bénie est bel et bien révolue. Si entre 2019 et 2022, des conditions exceptionnelles avaient permis d’atteindre ces niveaux historiques. Aujourd’hui, ces leviers ont disparu, et les taux reflètent une réalité plus équilibrée. Mais pourquoi sont-ils plus réalistes ? On vous explique.

De quoi réveiller une douce nostalgie : « Souviens-toi, quand on empruntait à 1 % ! ». Mais attention : se raccrocher à cette époque, c’est un peu comme espérer que le tube de l’été 2019 repasse en boucle à la radio… C’était mieux avant ? Oui, mais c’était surtout exceptionnel.

Entre 2016 et 2022, les taux immobiliers ont atteint des niveaux jamais vus auparavant. En octobre 2019, par exemple, le taux fixe moyen était de 0,8 % sur 15 ans, 0,95 % sur 20 ans et 1,25 % sur 25 ans (Source Pretto).

Mais pourquoi de tels niveaux ont-ils été atteints ? Les banques françaises se livraient une guerre féroce pour attirer les emprunteurs. En parallèle, la Banque centrale européenne (BCE) menait une politique ultra-accommodante : elle prêtait aux établissements bancaires à des taux… égaux à zéro. En 2019, il était possible d’obtenir un prêt avec peu d’apport (voire même aucun) et sur des durées longues, ce qui a permis à de nombreux ménages de sauter le pas.

Puis est arrivée la crise sanitaire : pour soutenir l’économie, la BCE a continué d’arroser les banques de liquidités. En 2021, les taux moyens restaient très favorables, autour de 1,09 % sur 20 ans (Source Pretto).

L’année 2022 marque la fin de la parenthèse enchantée. La flambée de l’inflation a entraîné une réaction immédiate : les banques centrales ont relevé leurs taux directeurs pour tenter de freiner la hausse des prix. Chez Pretto, on a vu les taux s’envoler : de 1 % début 2022 à 4 % à l’été 2023 !

Aujourd’hui, les taux gravitent autour de 3 % sur 20 ans, et ce niveau est appelé à durer. Pourquoi ? Parce que les taux directeurs élevés et le coût réel du financement bancaire obligent les banques à conserver ce seuil d’équilibre. Par ailleurs, le contexte reste fragile : instabilité politique, dette publique qui se creuse, politique du logement floue… Autant d’éléments qui écarte l'hypothèse d’un retour aux taux ultra-bas.

En clair, nous ne revivrons pas la période des taux à 1 %. Les conditions économiques, politiques et monétaires ne s’y prêtent plus. D’ailleurs, ce qu’on vit actuellement, c’est un retour à des taux réalistes, comme la norme d’avant 2015. Et s’ils venaient à baisser à nouveau, cela entraînerait une hausse des prix de l’immobilier qui pourrait limiter fortement la capacité d’achat des acheteurs : plus les crédits sont accessibles, plus la demande augmente, et les prix suivent le mouvement.

Les prévisions pour 2026 sont plutôt optimistes, avec des taux attendus entre 3,25 % et 3,5 %. L’enjeu est de s’adapter à cette normalité.

Qui plus est, nos observations chez Pretto montrent que, ces temps-ci, les banques chouchoutent les emprunteurs “mediums”, c’est-à-dire ceux qui gagnent entre 40 000 et 80 000 € nets annuels, épargnent régulièrement et gèrent leurs comptes sans découverts.

Si vous avez le projet d’acheter, c’est sans doute le moment de relancer la machine. Les taux actuels ne sont pas une fatalité et vous permettent de concrétiser vos projets. Et avec une bonne stratégie et un accompagnement solide, votre projet immobilier reste tout à fait réalisable.