C'est le bon moment d'emprunter, dixit le patron de la Banque de France, mais pour qui ?
Le gouverneur de la Banque de France est formel, “*c’est le bon moment pour emprunter*”. Un optimisme appuyé par la récente baisse des taux directeurs (la 8ᵉ) décidée par la Banque Centrale Européenne, qui pourrait pousser les banques à tirer leur taux de crédit vers le bas. Alors, est-ce que les signaux sont véritablement au vert ? Et pour qui l’avenir semble le plus radieux ?
Après la pluie, vient le beau temps, comme dit le dicton. En matière de crédit, on peut aussi dire que le climat est plutôt favorable ces temps-ci. Exit les mois de flambée des taux qui ont donné des sueurs froides à plus d’un candidat au prêt, voyant son pouvoir d’achat immobilier fondre à vue d’oeil - quand il ne trouvait pas simplement porte close, face à des banques s’étant retirées du prêt immobilier.
Voilà un an et demi que les choses s’améliorent, et à en croire les experts, on vit actuellement le climax, un moment où les voyants sont enfin passés au vert et où tout indique qu’il faut sauter le pas de l’achat. Le dernier en date n’est autre que François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. Au micro de la matinale de France 2 la semaine dernière, l’énarque a dressé l’inventaire des bonnes nouvelles sur le marché du crédit.
"On est en moyenne à un peu plus de 3,1%. Au début de l’année 2024, au plus haut, on était à 4,2%". Si on épluche nos articles de l’époque, on se situait même un peu plus haut, à 4,47% en décembre 2023, pour les prêts sur 25 ans (4,35% sur 20 ans).
Une capacité d'emprunt en hausse de 15% depuis début 2024
Clairement, le patron de la Banque de France dit vrai quand il parle de "baisse très sensible" des taux. Et quand on fait le calcul, l’impact sur le portefeuille est notable. Ainsi, début 2024, un ménage gagnant 4 000 euros nets mensuels avant impôts pouvait espérer emprunter 252 650 euros. Quelques mois plus tard, en juin 2024, cette capacité d’emprunt était passée à 274 000 euros (+18 300€). Ce mois-ci, avec le même salaire et un taux moyen aux alentours des 3,10% sur 25 ans, elle est de 292 300 euros, soit une augmentation de +15% en l’espace de dix-huit mois.
Pour aller plus loin : Notre analyse des taux de juin 2025Alors, tout va au mieux dans le meilleur des mondes ? Si on peut aisément détromper les plus pessimistes qu’on entend encore sur les plateaux télé (ou à la machine à café) et arguer qu’il n’a jamais été aussi peu rentable d’être proprios, il y a quelques nuances à apporter.
Un profil d'emprunteur qui évolue
Néanmoins, à bien observer les clients, leur dossier et leur typologie, certains paramètres ont évolué. Dans les grandes lignes : ils empruntent plus qu’en pleine flambée des taux (mais moins qu’avant), pour une mensualité plus élevée. Ils affichent aussi des revenus plus importants. Petite synthèse ci-dessous, pour observer l’évolution avant, pendant et après la crise des taux :
| 1er semestre 2022 | 1er semestre 2024 | 1er semestre 2025 | |
|---|---|---|---|
| Montant emprunté | 314 463€ | 261 638€ | 303 013€ |
| Taux moyen | 1,13% | 4,05% | 3,23% |
| Durée de prêt (en années) | 23,2 | 22,9 | 23,1 |
| Surface acquise (en m²) | 90,54 | 84,45 | 93,26 |
| Revenus annuels | 60 190€ | 69 150€ | 76 900€ |
| Âge | 32 ans | 34,3 ans | 33,9 ans |
Pour aller plus loin : Quels sont les profils qui raflent les meilleurs taux ?En définitive, si le marché du crédit immobilier retrouve indéniablement des couleurs, il faut garder à l'esprit que nous sommes dans une période de transition. Les taux plus attractifs et le retour des banques sont de véritables opportunités, mais il est crucial de bien préparer son dossier et d'adapter son projet aux nouvelles réalités du marché.
