Hausse du taux d’usure : une bonne nouvelle pour les banques (mais aussi pour vous !)
Zéro spoiler alert, ce mois-ci le taux d’usure augmente. Seulement cette fois, c’est une bonne chose. Alors en ces temps de bouleversements économiques, il est essentiel de comprendre les mécanismes qui sous-tendent une reprise d'activité. Parmi les aspects souvent méconnus du grand public, le refinancement des banques et le marché interbancaire font partie des éléments clés dans l'économie. Comment le taux d’usure impacte la manière dont les banques se remplument ? En quoi est-ce un signal positif pour vous, emprunteurs ? Décryptage.
Les taux d’usure du mois d’août
| Type de prêt immobilier | Taux d'usure applicable au 1er août 2023 |
|---|---|
| Prêts à taux fixe d'une durée inférieure à 10 ans | 4,17 |
| Prêts à taux fixe d'une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans | 5,12 |
| Prêts à taux fixe d'une durée de 20 ans et plus | 5,33 |
| Prêts à taux variable | 4,93 |
| Prêts-relais | 5,28 |
| 0-40K | 40-80K | +80K | Tous profils | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 15 ans | 3,50% | 3,47% | 3,40% | 3,46% | |
| 20 ans | 3,65% | 3,63% | 3,47% | 3,58% | |
| 25 ans | 3,89% | 3,84% | 3,72% | 3,82% |
Après une longue période d’accès difficile au financement, les banques augmentent de nouveau leurs taux en suivant la hausse du taux d’usure dans une logique de rentabilité. Elles parviennent ainsi à retrouver des marges. Pour l’emprunteur, ce retour des organismes prêteurs à une certaine rentabilité apparaît donc comme une bonne opportunité de relancer son projet.
Avec cette nouvelle hausse, les rouages économiques bougent en faveur de vos projets immobiliers. En effet, il sera de nouveau plus simple d’obtenir un crédit, en revanche il vous coûtera plus cher. Pourquoi ? C’est parce que le taux d’usure influence la manière dont les banques prêtent de l’argent. Tout se joue au niveau du ratio entre le taux d’usure et le taux de refinancement. Ça y est, on vous perd ? Pas de panique, promis, on vous explique.
Le refinancement : comment les banques obtiennent de l'argent
Commençons par le refinancement des banques. Lorsque les banques prêtent de l'argent à leurs clients, elles ont besoin de fonds. Pour cela, elles peuvent utiliser leur propre capital, mais cela a ses limites. Ainsi, pour obtenir des liquidités supplémentaires, les banques ont recours au refinancement. En d’autres termes, le refinancement permet aux banques d'emprunter de l'argent auprès d'autres institutions financières.
C'est ici que le marché interbancaire entre en jeu. Il s'agit d'un marché où les banques se prêtent mutuellement de l'argent sur des périodes très courtes (généralement de un jour à un an). Les banques peuvent négocier librement. Ainsi, celles qui ont des fonds disponibles prêtent à celles qui en ont besoin. Seulement, lorsque le marché interbancaire est bloqué (et qu’aucune institution ne dispose de fonds disponibles), les banques se tournent vers la Banque centrale européenne (BCE).
La mensualisation du taux d'usure : un impact sur la marge du coût de refinancement
Quand les banques empruntent à la BCE, elles empruntent en fonction du taux de refinancement. Il est déterminé par la BCE qui, selon le taux directeur en vigueur, va plus ou moins l’augmenter. Lorsque le taux de refinancement baisse, les banques peuvent emprunter à moindre coût, ce qui les encourage à prêter davantage aux particuliers et aux entreprises. Cela stimule la consommation et l'investissement, soutenant ainsi la croissance économique. Ce n’est pas tout, plus le taux de refinancement est inférieur au taux d’usure, plus les banques créent une marge importante sur le coût de refinancement. Résultat, les banques sont plus enclines à vous faire une offre de prêt. Mais ces derniers temps, la ligne était fine.
En effet, depuis le 21 juin 2023, le taux de refinancement est fixé à 4%. Tandis que le taux d’usure sur 20 ans est à 5,33%. Conclusion, plus vite est recalculé le taux d’usure, plus il s’éloigne (à la hausse) du taux de refinancement, plus les banques vont vous prêter des fonds. En revanche, puisque l'argent coûte plus cher aux banques, votre crédit vous coûtera plus cher.
Le taux de refinancement est fixé par le BCE et concerne l'argent emprunté par les banques. Tandis que le taux d'usure est le taux d'intérêt maximum que les banques sont autorisées à appliquer à leurs clients pour un prêt. La BCE fixe également ce plafond pour protéger les emprunteurs des taux excessifs qui pourraient les mettre en difficulté financière.
En résumé, la bonne nouvelle, c'est que l'augmentation du taux d'usure ce mois-ci est en réalité un mini espoir. Pourquoi ? Parce que cela signifie que les banques peuvent emprunter sans perte, ce qui les encourage à prêter davantage aux particuliers ! Et qui dit plus de prêts, dit plus de possibilités pour vous de réaliser vos projets, que ce soit pour acheter votre nid douillet et arrêter de subir l’inflation des loyers ou bien pour vous lancer dans un projet de rénovation énergétique grâce à l’ouverture progressive d’offres de prêts verts.
Alors, la prochaine fois que vous entendrez parler de refinancement, de taux d'usure et de marges, n'ayez pas peur, car cela pourrait bien être le signal faible d’une reprise d’activité des banques.
Même si l'économie peut être parfois un labyrinthe complexe, il y a toujours des solutions et des opportunités qui se présentent à vous. Le savoir c’est le pouvoir !
Le taux directeur est l’outil principal de la politique monétaire. C’est le taux d'intérêt fixé par la Banque Centrale Européenne pour les prêts qu'elle accorde aux banques commerciales.
