Des taux immobiliers stables en ce début d’année
COMMUNIQUE DE PRESSE
- L'année 2021 s’est achevée sur un record de transactions immobilières, portées par une recherche de confort
- Après une légère remontée des taux en fin 2021, les taux immobiliers sont, dans l’ensemble, stables
- Les banques sont confiantes en ce début d’année, mais les transactions immobilières pourraient ralentir en raison des prix
Paris, le 5 janvier 2022 - Alors que 2021 s'est achevée avec un record de transactions immobilières (près d'1,2 million), les taux immobiliers affichent une certaine stabilité pour janvier. Si les ménages devraient continuer d’accéder à la propriété, la hausse continue des prix immobiliers pourrait cependant impacter de nombreux projets.
"C'est un point sur lequel nous insistons : 2021 a été l'année de tous les records, aussi bien pour les taux immobiliers, que pour le marché qui approche les 1,2 million de transactions ", déclare Pierre Chapon, président de Pretto.
En effet, les taux immobiliers ont franchi de nouveaux paliers historiques. Selon les analyses du Datalab Pretto, leur baisse a bénéficié à tous les ménages, baisse qu’il s’élève à environ 25%. L'écart entre les meilleurs profils et les profils modestes s'est même réduit de 0,05 points entre le T1 2021 et le T4 2020 (0,27 points à 0,22 points).
Bien que les taux aient connu une légère remontée à partir d'octobre 2021, ils sont restés proches des niveaux historiques.
Taux sur 20 ans
Ces taux bas ont soutenu une forte demande d'immobilier de la part des Français, pour qui le logement a gagné en importance depuis le début de la crise sanitaire. Ainsi, le nombre de transactions approche les 1,2 million, nouveau record. Quant à la production de crédit, elle est de 25% supérieure à celle de 2020 (170 milliards hors renégociations au T3 2021 vs 136 milliards au T3 2020). C’est +21% par rapport au T3 2019.
Les ménages modestes, grands gagnants de 2021
L’allégement des critères du HCSF, fin 2020, a permis le retour des ménages modestes sur le marché immobilier. Ce sont eux qui ont bénéficié le plus du passage du taux d'endettement à 35% : 20 % des profils de moins de 40 000 € sont entre 33 % et 35 % de taux d’endettement.
Une amélioration du pouvoir d'achat qui se constate sur l'indice de finançabilité : tous les projets connaissent une hausse entre 7 et 10 points.
| Type de projet | Finançabilité 2020 | Finançabilité 2021 |
|---|---|---|
| Résidence principale | 73 | 80 |
| Investissement locatif | 47 | 55 |
| Résidence secondaire | 45 | 55 |
“Même si cet effet est difficile à évaluer, les ménages modestes ont aussi bénéficié de souplesses de certaines banques qui dépassaient largement les marges de dérogation aux critères en 2021, en particulier en régions”, indique Pierre Chapon.
Le choix de la stabilité
Pour ce mois de janvier 2022, les banques ont, globalement, opté pour une stabilité des taux immobiliers; 3 banques sur 6 ont décidé de maintenir leurs taux et 2 autres de les abaisser.
Ainsi, selon nos premières estimations pour janvier 2022, les taux moyens sont de 0,88%, 1,01% et 1,19% sur 15, 20 et 25 ans. Pour les meilleurs profils, les conditions restent globalement sous les 1% (0,71% sur 15 ans ; 0,85% sur 20 ans et 1,01% sur 25 ans).
Outre ces taux qui restent proches de niveaux historiques constatés en 2021, le taux d’usure est en très légère hausse : +0,01% sur les durées inférieures à 20 ans, et une stabilité sur 20 ans et plus.
“Cette stabilité des taux est une bonne nouvelle pour les emprunteurs, qui pourront continuer de profiter de conditions avantageuses”, déclare Pierre Chapon, président de Pretto.
| Taux en janvier 2022 | Profil O-40k€ | Profil 40-80k€ | Profil >80k€ |
|---|---|---|---|
| sur 15 ans | 1,07% | 0,83% | 0,71% |
| sur 20 ans | 1,20 % | 0,96% | 0,85% |
| sur 25 ans | 1,39 % | 1,14% | 1,01% |
Estimation par tranche de revenus
Premières perspectives pour 2022
Si les recommandations du HCSF étaient déjà largement respectées par la plupart des banques, certaines dépassaient encore assez largement ces critères en 2021. Cette année, ces règles deviennent contraignantes, ce qui freinera le nombre de dossiers financés, même si ce phénomène est par nature très difficile à quantifier.
“Les banques conservent une marge de manoeuvre de 20%, mais le passage à des règles contraignantes aura un impact, en particulier en régions”, résume Pierre Chapon
Effet indirect de cette évolution des règles HCSF, les taux pourraient en profiter : le crédit immobilier étant la principale source d’acquisition de clients pour les banques, la compétition pourrait s’intensifier sur les dossiers conformes aux critères HCSF.
“Les banques construisent leurs objectifs de production 2022 sur la base de la production 2021, la concurrence va être très intense. Par ailleurs, les liquidités sont très abondantes sur le marché et dans les bilans des banques, une situation globalement positive pour les taux, de nature à contrebalancer les risques de hausse liés à l’inflation”, analyse Pierre Chapon.
Cependant, même avec des taux qui resteraient à des niveaux très bas, l’augmentation continue des prix devient un réel frein à l’accession. “Le financement du logement continue d’être puissant en France, mais les prix des logements vont être un sujet majeur de l’année, marquée par l’élection présidentielle : prix dans l’ancien, mais aussi prix de la construction en forte hausse, et la pression constante du volet énergétique sur le budget des ménages (factures d’énergie et pression sur la rénovation énergétique)", anticipe Pierre Chapon, président de Pretto.
Méthodologie
Le DataLab Pretto, c'est un observatoire du marché immobilier qui agrège et analyse tout au long de l'année les données issues des simulations des acheteurs passant par Pretto, croisées avec les données des banques mises à jour chaque semaine. Le Datalab Pretto propose une analyse fine et granulaire des taux et de la finançabilité des Français pour des baromètres mensuels et annuels, ainsi que des études ad hoc. Pretto suit notamment la distribution des taux pratiqués, et le niveau d’acceptation des projets par les banques sur la page Taux immobilier. Sur l’acceptation des projets par les banques : donnée propriétaire et unique de Pretto, l’indice de finançabilité figure au centre du DataLab. Il mesure le nombre de projets, parmi toutes les simulations réalisées chez Pretto, qui sont jugés comme finançables. Il s’applique à tout type de financement de projet : résidence principale, secondaire ou encore investissement locatif. Mais il suit également la finançabilité de catégories socio-professionnelles analysées par Pretto (salariés du privé, du public, entrepreneurs, intermittents du spectacle…). Pour accéder à notre observatoire, cliquez ici.
A propos Co-fondé en janvier 2017 par Pierre Chapon et Renaud Pestre, tous deux polytechniciens, Pretto est un courtier en crédit immobilier 100% digital. Grâce à son algorithme enrichi quotidiennement, Pretto permet à ses utilisateurs de comparer les taux et conditions pratiquées par les plus grandes banques françaises et de trouver le prêt qui correspond le plus à leur profil et leur projet. A l'expérience online intuitive et sécurisée s'ajoute l'accompagnement d'un expert crédit attitré. Réactif et transparent, il coache à distance son client, négocie pour lui avec les banques et l'accompagne jusqu'à la signature. Pretto prend en charge aujourd’hui tous types de prêts. En septembre 2020, Pretto a lancé son DataLab, l’observatoire des tendances du marché immobilier, qui délivre des analyses issues de plus de 700 000 simulations annuelles. Aujourd’hui, Pretto emploie plus de 120 collaborateurs, a aidé à financer plus d’1 Md€ en 4 ans. La société possède aussi son agrégateur d’annonces immobilières, l’application Pretto Search. Pretto a levé 1,3M€ en octobre 2017 et 8M€ en février 2019. Pour accéder à notre observatoire et nos analyses des taux pretto.fr/taux-immobilier/.
Contact presse Pretto - Candide Louniangou - 06 32 76 03 27 - candide@pretto.fr
